Jan 23, 2024
Я ничего не смыслю в крипте, абсолютный обыватель. Когда то в молодости я что то пытался, но потом забросил и то малое, что понимал про биткоин, совершенно забыл. А потом меня стала напрягать ресурсозатратность производства крипты, скамеры, мемные монеты, а когда в 2020 году после долгих лет с ноутбуком я решил собрать себе мощный ПК, то еле успел закупиться до того как цена на видеокарты улетели в небеса благодаря майнерам. Кто помнит этот бум цен на видеокарты?
Вернемся в наше время и на новостях о запуске спотовых ETF на биткоин я решил прикупить BITO, мне он нравится он не плохо следует за ценой на биткоин и при этом приносит дивиденды. Я не утверждаю, что это лучший вариант и не призываю его покупать история не об этом, просто я выбрал этот инструмент. Можно сказать купил слухи. Но обо всем по порядку.
Купил и купил, спотовые ETF появились, цена на бикоин упала и мой BITO тоже, ничего драматического, но это заставило меня углубиться в изучение матчасти и новостей, чтобы понимать как долго это продлиться - усредняться ли мне или ждать или выходить))
Для тех, кто как и я совсем ничего не знает за биткоин, сейчас я очень коротко перескажу, то что я узнал и поделюсь своими выводами. Те кто разбираются в крипте - прошу дополнить или исправить неточности в комментариях и быть снисходительными к нам новичкам.
В общем биткоин задуман стать современной, более цивилизованной и независимой от правительства и крупных институтов валютой. Ценность и цена на него очень похожа на золото. То есть редкий материал, который тяжело добыть и запасы которого ограничены и конечны. В протоколе (или типо того) заложено, что майнинг биткоина закончится приблизительно в 2140 когда последний биткоин будет добыт. Не спрашивайте подробности, я не знаю. Обратите внимание на то, что он конечен, его границы и финальное количество всех биткоинов в обращении определено.
Производство биткоина как и золота, связано с большими затратами и в начале оно было делом легким и нехитрым, но и стоил он совсем немного. По мере продвижения в сторону уменьшения запасов (помним что общее количество биткоинов конечно) и увеличению биткоинов в использовании (транзакции) увеличивается нагрузка на вычислительные мощности и майнинг становится дороже.
Майнеры получают биткоины в качестве вознаграждения за решение задач - грубо говоря миллиарды транзакций, которые используют сложные алгоритмы шифрования и тд и тп. Суть в том, что мы пользуемся биткоином и всё это нужно обслуживать, просчитывать, бэкапить, и тд. И задачи за решение задач майнер получает вознаграждение, каждый раз задачи становятся экспоненциально сложнее, и себестоимость майнинга увеличивается, соответсвенно увеличивается и цена биткоина. То есть биткоин не только спекулятивная субстанция, есть конкретные механизмы, обуславливающие роста его стоимости.
Однако вы скажете, цена на биткоин скачет как хочет, совершенно верно, спекулятивный элемент действительно имеет место быть, но в действительности есть цена ниже, которой биткоин не может упасть она обусловленна себестоимостью, все что выше это поле для спекуляций. Однако нужно понимать, что биткоин новая валюта и огромное количество сил и факторов влияют на нее и борются друг против друга. Важно другое, этот спред и волатильность с каждым годом уменьшаются, если в ранние годы биткоин мог вырасти с 12 долларов до 1000 за короткий промежуток времени, то какие бы спекулятивные силы не участвовали сейчас такому уже нет места и это статистика, в среднем с годами биткоин становится менее волатильным и рисковым. На это есть данные я не буду тут их приводить.
Все это теория и как из нее получить пользу не понятно, зато дальше интереснее - в протоколе биткоина каждые 4 года происходит HALVING деление на 2, не количество биткоинов, а более сложная система, если коротко, то количество биткоинов не меняется. Если майнер закупив дорогое оборудование, оплачивая затраты на электроэнергию, обслуживание и тд. условно за месяц майнил 1 бикоин и зарабытывал 40к долларов, то сразу после HALVINGа за тот же месяц, на том же оборудовании майнер сможет произвести только 0.5 биткоина и соответсвенно получить только 20к долларов.
Не трудно догадаться, что произойдет следующее - цена на биткоин пойдет вверх, чтобы откорректироваться и компенсировать расходы майнеров. Для этого, цена должна удвоиться чтобы майнеры смогли зарабатывать как раньше и не стоит забывать, что производство усложняется каждый день и без HALVINGа, то есть цена как минимум стремиться к увеличению вдвое + “инфляция”.
А происходит ли это? Да, HALVING был в 2012, 2016 и 2020 годах и посмотрите на таблицу, конечно цены подвержены очень большим колебаниям и например еще до халвинга в 2020 (в день халвинга $8821.42) еще в 2019 цена была в 2 раза выше и составляла почти $20000, но в любом случае после халвинга в 2021 году цена уже побила рекорды.
ㅤ | Цена в день Halving | Цена через 150 дней | Цена через ~ год |
2012 Halving | $12.35 | $127.00 | $1000 |
2016 Halving | $650.63 | $758.81 | $2550 |
2020 Halving | $8821.42 | $10943.00 | $69000 |
Так о чем я в итоге. Смотря на общую картину и немного поняв механику я очень жалею, что не был чуточку любознательней и смелее много лет назад, но назад смотреть легко. Большая картина открывается из далека и для меня небольшая статья показала, что на самом деле с точки зрения инвестора биткоин не очень то и непредсказуемый. Просто у него совершенно другая гравитация, нежели чем у других более традиционных ASSETSов, но все таки гравитация есть и законы физики работают.
Вернемся теперь из экскурса а реальность и первое, что я осознал чемпионат мира по Халвингу биткоина проходит раз в 4 года и нам повезло, что на этот раз я смогу на него поехать. Я не призываю брать и вкладываться в биткоин прямо сейчас, даже эти данные в таблицах и кое какие флешбеки в памяти подсказывают, что шансов будет предостаточно. Но это хороший год для поиска шансов, главное я знаю, что искать!
И на последок еще кое о чем, я не зря упомянул мой квест по сборке компьютера в 2020, теперь я понимаю почему именно в 2020, это был Халвинг и майнерам как воздух нужны были все виды процессоров.
Интересная ситуация может сложиться в этом 2024 году:
- HALVLING биткоина, который ожидают в апреле породит спрос на процессоры (и да я узнавал, хоть многие компании используют профессиональные аппараты не очень известных в нашей среде фирм, до сих пор Threadripperы и Xeonы и профессиональные видеокарты от AMD и NVIDIA пользуются огромным спросом)
- Параллельно с этим производители чипов итак востребованы из за AI революции
Вывод напрашивается сам собой, аккуратный вход в биткоин и поиск вариантов удачного входа во все, что связано с чипами. А для искушенных и тех кто любит переигрывать всех можно попробовать поискать удачу и поставить на амбициозного нового недооцененного производителя промышленных майнинговых решений либо просто амбициозного андердога в производстве чипов с узкой направленностью. То есть условно AMD и NVIDIA будут королями и как майнеры, так и другие компании потенциальные клиенты будут искать решения, чтобы не переплачивать AMD и NVIDIA в такой период.
Мне было легко с этими выводами, потому что я делал ставку на Чипмекеров в 2024 году и без увязки с биткоином, но теперь они в синергии, которая обещает большую поддержку моему бычьему настроению.